미국 연방준비제도(Fed)는 이날 기준금리를 75bp 인상했다. 이에 달러의 보스는 금리를 3,25%까지 올렸다. 결정 후 시장에 변동이 있었습니다. 이에 연준은 세 번째로 금리를 75bp 인상했다. 시장 기대치는 80bp의 75% 증가였습니다. 100 베이시스 포인트가 증가할 확률은 20%였습니다.
연준 관계자들의 평균 예상 금리는 2022년 말 4,4%, 2023년 말 4,6%, 2024년 말 3,9%, 2025년 2,9%였다.
이 결정은 애초 시장에서 '매'로 평가되었고, 주식시장의 초기 반응은 부정적이었지만 제롬 파월 연준 의장의 연설은 '비둘기'로 평가됐다.
다음 금리 결정은 2월 14일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 후 발표될 예정이다. 올해의 마지막 금리 결정은 XNUMX월 XNUMX일에 발표됩니다.
파월 의장은 인플레이션을 줄이기 위해 경제를 둔화시키는 것은 실업률 증가로 시민들에게 피해를 줄 수 있지만 물가 안정을 지연시키는 것은 더 고통스러울 것이라고 강조했습니다.
FOMC에서 만장일치로 금리를 75bp 인상하기로 결정한 것이 FOMC에서 만장일치로 결정된 반면, 도트 차트는 올해 4,25% 이상을 지지하는 10-9 다수를 가리키며 75월에 XNUMX회 연속 XNUMXbp 인상이 가능함을 보여줍니다.
시장은 걸어왔다
결정과 파월의 연설 이후 시장은 요동쳤다. 미국 달러는 처음에는 강세를 보였지만, 파월 의장의 연설로 약간 하락했습니다. 유로/달러 패리티는 0,9813까지 하락한 후 다시 상승하기 시작했습니다. 달러 인덱스는 111,57로 20년 고점을 갱신했지만 이후 하락세를 보였다.
결정 이후 미국 2년물 국채수익률은 4,11%를 넘어 하락했다.
공적 통제가 높은 Dollar/TL은 결정 후 18,33으로 제한적인 상승을 보였다.
결정 전 1670달러였던 금 1660온스는 결정 후 1686달러 아래로 떨어진 뒤 978달러까지 올랐다. 그램 금은 993 TL로 떨어졌다가 XNUMX TL로 상승했습니다.
결정 이후 브렌트유 배럴 가격도 요동쳤다. 처음 89달러까지 떨어졌던 유가는 다시 91달러까지 올랐다.
미국 주식시장의 S&P 500 지수는 결정 직후 하락했다가 다시 오르기 시작했다.
성장 기대치 하락
연준의 성장률 전망치 하락도 눈길을 끌었다. GDP 성장률 전망은 2022년 1,7%에서 0,2%로, 2023년 1,7%에서 1,2%로, 2024년 1,9%에서 1,7%로 하향 조정됐다. 이에 대한 기대치는 2025%였다.
연준의 예상 실업률은 2022년 3,7%에서 3,8%, 2023년 3,9%에서 4,4%, 2024년 4,1%에서 4,4%로 상향 조정됐다. 2025년 실업률 전망은 4,2%, 장기 실업률 전망은 4,0%였다.
달러는 오늘날 20년 동안 높게 평가되었습니다.
미국 8,3월 소비자 물가상승률은 연간 기준 XNUMX%로 예상을 상회했으며, 이 데이터 이후 연준이 공격적인 금리 인상을 계속할 것이라는 기대가 높아졌습니다.
이날 결정 직전 미 국채 2년물 금리는 2007년 이후 처음으로 4%를 돌파했고, 다른 주요 통화에 대한 달러의 가치를 나타내는 달러인덱스는 111을 넘어 20을 돌파했다. 연령.
연준 의장의 메시지
제롬 파월 연준 의장의 발언 헤드라인은 다음과 같다.
* 인플레이션을 목표치인 2%까지 끌어올리기로 결정했습니다. 물가가 안정되지 않으면 경제는 아무 소용이 없습니다.
* 미국 경제가 둔화되었습니다. 가처분 소득이 감소했습니다. 부동산 부문은 높은 모기지 이자율로 둔화되었습니다.
* 고용 시장은 믿을 수 없을 정도로 타이트했습니다. 고용의 증가가 여전히 강력하다는 것을 알 수 있습니다.
* 인플레이션은 목표치인 2%를 훨씬 상회합니다. 가격 압박이 너무 큽니다. 휘발유 가격은 최근 몇 개월 동안 약간 회복되었지만 작년보다 훨씬 높습니다. 인플레이션 위험은 위쪽에 있습니다. 금리 인상을 계속해야 합니다.
* 이자율 인상률은 들어오는 데이터에 따라 계속됩니다. 어느 시점에서는 금리 인상 속도를 늦추는 것이 적절할 것입니다. 당분간 억제정책 기조가 필요할 가능성이 높다.
* 우리는 인플레이션을 2%로 낮추기로 결정했습니다. FOMC는 인플레이션을 낮추기 위해 강력히 노력하고 있으며 완료될 때까지 계속 금리를 인상할 것입니다. 우리는 연준의 목표를 달성하기 위해 최선을 다할 것입니다. 우리는 완료될 때까지 통화 정책을 계속 강화할 것입니다.
* 연착륙을 달성하면서 가격 안정성을 재구축하는 것은 어려울 것입니다. 연준의 정책 경로가 경기 침체로 이어질지는 아무도 모릅니다.
* 그러나 인플레이션을 낮추지 않으면 훨씬 더 많은 고통이 따릅니다.
* 연준은 현재 대차대조표 계획을 변경할 계획이 없습니다.
* FOMC는 올해 남은 기간 동안 이자율을 100bp 및 125bp 인상하기 위해 분기했습니다. 이제 우리는 공격적으로 행동하고 인플레이션이 내려갈 때까지 금리를 안정적으로 유지하기를 원합니다.
* 고금리, 저성장, 침체된 노동시장은 대중에게 고통을 주지만 물가안정을 회복하지 못하는 것만큼 고통스럽지는 않습니다.
* 정상적인 가격 상승으로 돌아갈 수 있는 주택 시장의 조정이 있어야 합니다.
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